交易实盘
📊 交易实盘
不定期分享真实交易记录——盈透证券 (IBKR) 美股期权实盘。每笔交易包含完整的策略逻辑、期权参数、盈亏分析与经验总结。
交易记录
大涨日一收一开：NOK 10P 落袋 +$107.94，13C 把租约挂满 20/20
美东 10 月 6 日，Nokia 大涨超 5% 的盘中，两次按键相隔 32 分钟：11:17 买回 OCT 9 $10 Put ×5（$0.263 → $0.04，净落袋 +$107.94），11:49 卖出 NOV 20 $13 Call ×5（$0.32，净收 $156.20）。一张 15% 残值的旧租约提前赎回，一张 +21% 缓冲的新租约挂上 13 档——LEAP 20 张自此全额出租，备兑 20/20 满配。这篇复盘：大涨日里一个纯卖方为什么先收再开、两张租约各自的定价逻辑、满配之后牌面上还剩什么。
非农夜前收两条腿：NOK 10P 与 RGTI 18C 买回实录，+$129.78 落袋
美东 10 月 1 日，两个买回键：10:39 买回 NOK OCT 2 $10 Put ×5（$0.05），11:34 买回 RGTI OCT 9 $18 Call ×2（$0.10）——两笔合计净落袋 +$129.78。一张来自三档卖 Put 的第一档，一张是 RGTI 正股上的备兑短腿；一笔把非农夜的接货悬念提前拿走，一笔把正股的处置权拿回来。这篇复盘讲清楚：两条腿各自的完整人生、$48.85 的提前退场定价、以及账户牌面上还剩下什么。
挂 $0.03 没等到卖方，$0.04 成交：NOK 11C 买回实录，+$114.8 落袋
9 月 28 日美东 11:15（北京 23:15），我把 NOK OCT 2 $11 Call ×10 买回平仓——先挂 $0.03 的捡漏价没等来卖方，最终 $0.04 成交，含费合计 $43.20，净落袋 +$114.8。这篇复盘讲清楚：为什么在 RED 账户里「减义务」是唯一正确的动作、$0.03 与 $0.04 之间隔着哪一课、以及这笔买回之后 Nokia 的棋面还剩什么。
NOK 三档卖 Put 收租 $393.50：缓冲 5–10%，接货账先算清
美东 9 月 22 日午间（北京 9 月 23 日凌晨），我在 NOK 上卖出三档 Put：10P OCT 2、10P OCT 9、9.5P OCT 23，共 15 张，净收权利金 $393.50。这篇建仓记录把三件事写清楚：为什么卖、如果接货的账长什么样、以及为什么这组仓位从第一天起就配了一本管理日历。
TRON 清仓终章：2,300 股全部落袋——库存时代谢幕，资金全面转向期权
北京时间 9 月 22 日凌晨（美东 9 月 21 日），最后 2,300 股 TRON 以 $1.542 全部卖出——从 2025 年 7 月开始的库存战画上句号。同夜 NOK 两个 Put 仓位一并了结（结算 +$95.47），账户杠杆降到 0.82x、现金从 -$81 转正到 +$3,368。补上库存期间的股票出借费 +$693.86，十四个月全程净结果收窄至约 -$819。这不是一次普通的止损，是投资系统的换代：除 RGTI 剩 200 股外，资金全面转入期权。
10C 展期实录：-231 了结旧腿，+220 接力新腿，以及一条差点漏掉的财报日历
9/18 美东 14:51，死线前 9 小时一笔组合单成交：买回 10C @0.66、卖出 12C OCT23 @0.44。展期有两条铁律——权利金必须覆盖买回成本，到期日必须避开事件日历。第一条我们接近做到，第二条，差点漏掉。
TRON 封印解除：17 张 5C 全部买回，+$109 收场——九个月流动性陷阱的最后一块拼图
9 月 18 日，两笔买单买回了 TRON 全部 17 张 JAN'28 5C 短腿：7 张 @$0.50、10 张 @$0.48，均价 $0.488，对卖出均价 $0.548，结算口径 +$109.16 离场。九个月来锁死 1,700 股正股的封印解除——这篇复盘讲清楚：流动性陷阱的代价不是亏损，是时间；解锁要花钱，而 RED 状态的账户连解锁的资格都没有。
正股分阶段退出 Day 1：QUBT 直接清仓，RGTI 挂 18C 收租退出（+$92 权利金）
9 月 17 日量子板块大涨日，执行正股分阶段退出第一步：QUBT 300 股直接清仓（10C 权利金 $0.22 太薄，不值得锁 29 天），RGTI 200 股卖出 2 张 18C 收租退出（权利金 $0.47，是 QUBT 的三倍）。附当日全部成交台账、退出方式选择标准与三步退出框架。
NOK 大涨 7% 那天，我买回了两组卖出的 Put：+$91 顺浪落袋
9 月 17 日诺基亚与微软扩大合作，NOK 盘前 +5%、盘中 +7%。三天前暴跌日我买回卖出的 Call，今天大涨日我买回卖出的 Put——同一套肌肉记忆的镜像。交易像冲浪，但聪明的投资者不做冲浪者，做舵手：不赌某一道浪，只保证每道浪经过时，船都收下一点动能。
NOK 暴跌 13% 那天，我买回了两张卖出的 Call：$166 提前落袋
9月14日 AI 基建重定价 + 中国区关停 + 合并案告吹三重利空叠加，NOK 单日 -13.30%。所有人都盯着卖 Put 的人有多痛，我做的是另一件事：$0.06 买回 10 张 12C（卖出均价 $0.179）、$0.155 买回 2 张 RGTI 18C（卖出均价 $0.453），两笔合计 +$166.41 提前落袋。这篇复盘讲清楚：卖 Call 的利润实现不该靠"等过期"，而该靠一个简单的比较——剩下的残值，值不值得继续冒事件风险。
NOK PMCC 扩到 10 组：卖错了一单，但我为什么不慌
9月11日我在 NOK 上做了四笔操作，把 PMCC 从 6 组扩到 10 组——$0.31 买回 11P 锁 +$265、$2.88 加 4 张 LEAP、卖 12C 收 $72 完成覆盖，其中一单把 call 卖成了 put。这篇复盘讲清楚：为什么一个"方向卖反"的错误，落在 NOK 上只是一次不算难看的意外，而落在 TRON 上就是灾难——标的质量决定了错误的上限。
量子暴涨日：平掉 15.5P、挂上 18C——账户 RED 下的三笔操作
9月8日美国商务部向 RGTI 开出最高 $1 亿 CHIPS 资助，量子板块盘中暴涨，RGTI 一度 +12%。账户红线全红的我没有追涨，而是完成了三笔操作：$0.20 低成本平掉 3 日内到期的 15.5P（锁利 +$38.74）、IV 105% 高位给 200 股挂上 18C 覆盖（收 $92）、给 NOK LEAP 补上 12C 覆盖（收 $114）——套牢账户的大涨自救实录。
TRON 7.5C 收租收官：解除质押，把股票的主动权拿回来
8月31日买入平仓 6 张 TRON JAN'28 7.5C @ $0.45，已实现盈亏 +$129.17 落袋。解除质押、正股解锁，等待合适时机卖出；剩余 17 张 5C 继续收租，同策略择时平仓。
趁大涨减仓 TRON：2000 股落袋，杠杆与集中度同步下降
8月19日 TRON 盘中冲高，我在 $1.69 减仓 2000 股（4,300 → 2,300）。FIFO 结算口径已实现仅 -$25.07（平均成本口径 -$780），集中度从 77.2% 回落到 44.3%、杠杆从 1.93x 降到 1.55x——在红线全红的账户里，每一笔减仓都是给账户松绑。
双腿同日平仓：QUBT 与 RGTI 的 Call 主动止盈复盘
8月18日同时平掉 QUBT 10C 和 RGTI 20C，已实现盈亏 +$147.75 落袋。止损线已破、FOMC 纪要前夜、IV 92% 高位——主动防守比赌最后几美元更值钱。
一次漂亮的TRON实盘操作：先解锁期权，再等待股票反弹
20张TRON Call以$0.20平仓，券商结算实现利润$455.28。不追价、先解锁、再等待——持仓管理比方向判断更重要。
做T赚了22块，为什么报表上显示亏了424？——浮亏、已实现亏损与成本幻觉
一笔自以为小赚的做T，报表上却炸出 -$424.15 的已实现亏损？用真实成交拆解 FIFO 的记账逻辑、浮亏到已实现亏损的转化，以及成本数字背后的会计幻觉。
NOK 做 T 变形记：从"日内赚个差价"到"8 天后割肉"
7月9日 $12.625 买入 100 股想做 T，NOK 一周内跌到 $9.89，7月17日割肉，已实现 -$298.34。同期卖出的 13P 也亏 -$337——NOK 7 月中旬一周亏了 -$635 的全貌。
NVTS 行权接货：put 指派那天就该做的决定，我拖了 15 天
6月30日卖 1 张 NVTS 16P 收了 $17 权利金，7月2日被指派以 $16 接货 100 股，拖到 7月17日以 $10.94 割肉，已实现 -$491.76——期权腿赚的 +$202 全被正股拖延吞掉，还倒贴 $290。
QUBT 摊平三连：从 $11.70 摊到 $7.68，最后割掉的是最贵的自己
5月28日 $11.70 买入，6月30日 $9.63 摊平，7月17日 $7.68 再摊——同一天又以 $7.90 割掉最贵的批次，已实现 -$382.15。同期 QUBT 期权腿赚了 +$241，全被正股摊平亏掉。
2026.05.21 周度交易实盘 · Rollover 无损移仓与 Covered Call 解套实战
量子计算概念股 RGTI 受美国政府 20 亿美元拨款消息刺激暴涨 28%+，Sell Call 头寸出现较大亏损。通过 Rollover 展期策略将行权价上移至 $25、展期 120 天，获得 $768 权利金完成无损移仓。同时分享 Tron 暴跌 50% 后通过卖出远期期权 + 做 T 降低持仓成本的解套经验，以及 Covered Call 卖方必知的 6 条实用技巧。
SilentXx｜寂静猎手 · 期权实盘日志 2026.05.19
RGTI Sell Put 权利金收入 $97.7 + NOK PMCC 前线收租 $13.85，主动式管理，收割时间与波动率。
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